Bankensystem

Die Eurozone ist in der kritischsten Phase ihres Bestehens und am Rande des Kollapses, sieht man auf das europäische Bankensystem und auf die Marktkapitalisierung der Banken ist der Kollaps sogar bereits vollzogen. Ein paar Charts des Grauens, als Mahnmal der Fehlkonstruktion eines Währungsraumes, einer Schuldenkrise, die logische Folge der wirtschaftlichen Ungleichgewichte war und deren vermeintliche Bekämpfung mittels völlig destruktiver Maßnahmen (Austerität) erst richtig in die Abwärtsspirale führte:

Heute veröffentlichte die Deutsche Bundesbank (BUBA) ihren Monatsbericht und damit auch die Daten zur Bilanz für den Monat März und damit den Stand nach der LTRO2 Liquiditätsinjektion des Eurosystems für die europäischen Banken. Die Bilanzsumme der BUBA schoss im März 2012 erstmals über 1 Billion Euro, die ungeheure Bilanzausweitung ist vor allem Produkt der Ausweitung der Target2 Forderungen. Im Gegenzug ertrinkt das deutsche Bankensystem in Liquidität und bunkert diese fleißig in der Einlagefazilität der BUBA.

Der Plan läuft generalstabsmäßig: ruhig, verschwiegen und ohne großes Aufsehen. Er ist hoch riskant, aber das muss ja niemand wissen. Die Rede ist von einer der größten Banken-Rettungen der Geschichte - durch die Europäische Zentralbank. Mehr als eine Billion Euro hat die Notenbank gedruckt und ins europäische Bankensystem gepumpt - in zwei Tranchen. Die erste gab es im Dezember, die zweite vor wenigen Tagen. Eine Billion sind 1.000.000.000.000 Euro.

Heute veröffentlichte die EZB ihren konsolidierten Ausweis des Eurosystems zum 02. März 2012. Mit dem Wochenausweis in Folge der LTRO2-Injektion ins Bankensystem schiesst die Bilanzsumme in schwindelerregende Höhen. Die Bilanzsumme weitete sich zur Vorwoche um +330,561 Mrd. Euro auf unverantwortliche 3,029159 Billionen Euro aus.

Markus C. Kerber: [...] Ein Eurosystem, das Entscheidungen trifft, bei denen der wichtigste Teilnehmer, die Bundesbank, immer erfolglos dagegen stimmt, kann nicht glaubwürdig sein. Es ist unerträglich, dass eine ökonomische Mehrheit– Deutschland, Holland, Finnland und Österreich – von einer ökonomisch schwächeren Minderheit dominiert wird. [...]

Marc Faber schimpft auf die Politik des Gelddruckens. Das Geld der Notenbanken komme nicht in der Realwirtschaft an, sondern führe zu Inflation. Der ehrliche Sparer sei der Dumme, meint der bekannte Börsenguru.

Marc Faber im Interview
"Der ehrliche Sparer wird die Zeche zahlen"
01.03.2012, 09:25, Handelsblatt

http://www.handelsblatt.com/finanzen/boerse-maerkte/boerse-inside/marc-f...

Das Centrum für Europäische Politik (CEP) hat das "Grünbuch Eurobonds" der EU-Kommission analysiert:  Darin stellt die EU-Kommission drei Optionen zur Umsetzung von Eurobonds vor und diskutiert die damit verbunden Vor- und Nachteile. Als Vorteile werden insbesondere eine Entschärfung der gegenwärtigen Schuldenkrise, eine Stabilisierung des Bankensystems und die Erhöhung der Liquidität des Marktes für Staatsanleihen genannt. Als Nachteil nennt sie die sinkenden Anreize zur Haushaltsdisziplin.

Neuerdings liegt es allein im Ermessen der nationalen Zentralbanken in der Eurozone, welche Vermögenswerte sie von ihren Geschäftsbanken als Sicherheiten akzeptieren. Die Abkehr von einer einheitlichen Geldpolitik besiegelt den Anfang vom Ende der Eurozone.

Geldanlage
Balkanisierung der Euro-Zone
Von Frank Doll, 11.02.2012, Wirtschaftswoche

http://www.wiwo.de/finanzen/geldanlage/balkanisierung-der-euro-zone/6198...

Sie stand für Wiederaufstieg und Wohlstand: die D-Mark. Bis heute trauern ihr viele nach. Doch was würde ihre Rückkehr bedeuten? Die große Analyse [...]

Euro-Währungskrise: Wenn die D-Mark wiederkehrt...
Mittwoch, 25.01.2012, 00:00, von Hans Sedlmaier, Focus Money

http://www.focus.de/finanzen/boerse/euro-waehrungskrise-wenn-die-d-mark-...

In Spanien werden Rufe von Experten nach einer "Bad Bank" zur Sanierung des Bankensystems immer lauter. Spaniens Banken sitzen auf einem Bestand an unverkäuflichen Immobilien im Wert von rund 100 Milliarden Euro und noch dreimal so hohen Immokrediten.

Der Präsident des renommierten Instituto Espanol de Analistas Financieros, Juan Carlos Ureta, drängt in der "Financial Times Deutschland" auf baldige Sanierungsmodelle. Ureta gilt als einer der führenden Finanzexperten des Landes. [...]

"Reform des Bankensystems hat zu lange gedauert"
03.01.2012, 17:19, Wirtschaftsblatt